我國(guó)乙二醇行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：供給規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大 對(duì)外依存度呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)

1.乙二醇概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)乙二醇行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與未來(lái)投資研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，乙二醇又名甘醇、1,2-亞乙基二醇，簡(jiǎn)稱(chēng)EG，是最簡(jiǎn)單的二元醇。其是無(wú)色無(wú)臭、有甜味液體，對(duì)動(dòng)物有低毒性，能與水、丙酮互溶，但在醚類(lèi)中溶解度較小。

根據(jù)乙二醇制備工藝的不同，主要分為油制乙二醇和煤制乙二醇，其中油制工藝又分為石腦油原料法以及乙烷原料法（天然氣制），均是通過(guò)生產(chǎn)乙烯經(jīng)環(huán)氧乙烷進(jìn)而生產(chǎn)乙二醇；煤制工藝包括草酸酯法、甲醇合成法以及直接合成法。乙二醇是一種重要的化工原料，主要用于生產(chǎn)聚酯、防凍液、聚氨酯和不飽和樹(shù)脂等。

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乙二醇分類(lèi)情況

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2.乙二醇產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)上升

我國(guó)乙二醇工業(yè)化生產(chǎn)起步于20世紀(jì)60年代，當(dāng)時(shí)采用氯乙醇水解法生產(chǎn)乙二醇，但該生產(chǎn)工藝技術(shù)水平低、生產(chǎn)成本高、污染嚴(yán)重，并沒(méi)有得到大規(guī)模的推廣，也使得乙二醇生產(chǎn)規(guī)模始終很小，行業(yè)發(fā)展較為緩慢；到了20世紀(jì)70年代，隨著我國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)的崛起和乙二醇生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，乙二醇行業(yè)得到較快發(fā)展，遼陽(yáng)石油化纖、北京燕山石油化工公司、上海石油化工股份有限公司等公司相繼建成乙二醇生產(chǎn)裝置，產(chǎn)能有了較大提升。

自20世紀(jì)90年代起，全球聚酯工業(yè)發(fā)展重心轉(zhuǎn)向亞洲，且隨著民營(yíng)資本大量涌入，我國(guó)聚酯產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，對(duì)乙二醇的需求量也在不斷增加；在聚酯下游市場(chǎng)需求帶動(dòng)下，乙二醇生產(chǎn)企業(yè)積極擴(kuò)建產(chǎn)能，至2018年其產(chǎn)能達(dá)到1063萬(wàn)噸；其后，為了滿足聚酯下游發(fā)展需要和減少進(jìn)口依賴(lài)，我國(guó)乙二醇產(chǎn)能增長(zhǎng)的步伐還在繼續(xù)，至2023年底其產(chǎn)能已上升至2822.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.03%。其中，油制乙二醇和煤制乙二醇產(chǎn)能占比分別為63.93%和36.07%。此外，隨著乙二醇生產(chǎn)能力提高，其產(chǎn)量也在穩(wěn)步上升，2023年達(dá)到1653.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.53%。

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受到環(huán)保、石油原材料成本高等因素影響，目前我國(guó)乙二醇整體產(chǎn)能利用率并不高，2023年達(dá)到58.58%，還有不少提升空間。

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3.聚酯為乙二醇最大下游市場(chǎng)

從下游來(lái)看，目前我國(guó)乙二醇消費(fèi)領(lǐng)域相對(duì)單一，90%以上的乙二醇都用于生產(chǎn)聚酯，2022年占比達(dá)到94.62%；防凍液、不包含樹(shù)脂等下游占比不足3%。

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聚酯即聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PET），主要用于生產(chǎn)聚酯瓶片、聚酯纖維和聚酯薄膜，應(yīng)用終端涉及包裝、紡織服裝、片材、電子電器等行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)聚酯產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，由2018年的5485萬(wàn)噸上升至2023年的8137萬(wàn)噸，為乙二醇行業(yè)發(fā)展帶來(lái)有力支撐。產(chǎn)量則整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2023年達(dá)到6671萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.78%，對(duì)乙二醇的需求量始終維持在高位。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年安徽昊源、逸盛大化、恒力大連等多家企業(yè)還在積極擴(kuò)能擴(kuò)產(chǎn)，計(jì)劃投產(chǎn)聚酯產(chǎn)能超過(guò)800萬(wàn)噸。隨著聚酯新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，未來(lái)對(duì)乙二醇需求量有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

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2024年上半年我國(guó)部分已投產(chǎn)的聚酯產(chǎn)能情況

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4.乙二醇市場(chǎng)供不應(yīng)求，但對(duì)外依存度持續(xù)下降

長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)主要以石油為原料生產(chǎn)乙二醇，石油資源相對(duì)較少，供給受限，再加上下游聚酯需求量大，這也使得乙二醇產(chǎn)量始終小于需求量，市場(chǎng)呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)，需要依賴(lài)大量進(jìn)口補(bǔ)充。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)乙二醇進(jìn)口量始終維持在700萬(wàn)噸，還存在較大的進(jìn)口替代空間。不過(guò)，隨著國(guó)內(nèi)供應(yīng)規(guī)模擴(kuò)大，乙二醇自給率得到提升，對(duì)外依存度呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)，由2018年的59.5%下降至2023年的30.18%。

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注：乙二醇對(duì)外依存度=乙二醇進(jìn)口量÷(乙二醇進(jìn)口量+乙二醇產(chǎn)量)

目前，我國(guó)乙二醇行業(yè)還在繼續(xù)擴(kuò)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年-2026期間，中化學(xué)（內(nèi)蒙古）新材料有限責(zé)任公司、寧夏鯤鵬清潔能源有限公司等企業(yè)計(jì)劃擴(kuò)建產(chǎn)能超過(guò)500萬(wàn)噸。未來(lái)，隨著新增產(chǎn)能持續(xù)釋放和產(chǎn)能利用率提高，將進(jìn)一步降低乙二醇的對(duì)外依存度。

2024-2026年我國(guó)乙二醇企業(yè)擴(kuò)能情況

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